Партнёрство или займ?
Введение
«Господин Ван, у меня тут новый проект. Вложите 200 тысяч — и вы станете соинвестором, каждый месяц будем начислять вам дивиденды.» С юридической точки зрения, эти деньги считаются вашей «долевой инвестицией» или «займом»? Ответ на этот вопрос может кардинально изменить последствия.
один、Почему так важно различать их?
（Один）заём
Статья 667 Гражданского кодекса Китайской Народной Республики. Кредитный договор — это договор, по которому заёмщик получает у кредитора заём, обязуется возвратить заём в срок и уплатить проценты.
Согласно этой статье закона, если речь идет о заемных отношениях, тогда вы являетесь «кредитором». Права здесь относительно просты: если срок долга наступил, вы можете вернуть основную сумму и предусмотренные договором законные проценты. Независимо от того, получил ли другой участник прибыль или понес убытки в своем бизнесе, он обязан вернуть вам деньги. В такой ситуации возврат средств в основном зависит от платежеспособности и кредитоспособности другой стороны, а доход и риск относительно невелики.
Если вы одолжите другому лицу 200 тысяч юаней с договорной годовой процентной ставкой 10% и возвратом основного долга через год, даже если проект другой стороны убыточен, по истечении срока он все равно должен вернуть вам 200 тысяч основного долга и 20 тысяч процентов; если другая сторона не сможет погасить долг, вы можете взыскать его через суд или другими способами.
（Два）партнёрство
Статья 967 Гражданского кодекса Китайской Народной Республики: Партнёрский договор — это соглашение, заключаемое двумя или более партнёрами с целью совместного ведения бизнеса, в рамках которого они делят прибыль и несут риски совместно.
Согласно этой статье закона, если отношения являются партнерскими, то вы становитесь одним из владельцев проекта, и вам нужно будет делить с партнерами прибыль и нести риски вместе. Если бизнес идет хорошо, вы можете получить значительную долю дохода пропорционально вашей доле; если бизнес терпит убытки, ваши вложенные деньги могут также быть потеряны. Более того, если вы обычный партнер, в случае убытков бизнеса вам возможно придется использовать другое личное имущество для компенсации потерь. В таких случаях возврат средств в основном зависит от успеха на рынке, а доходы и риски относительно высоки.
два、Как различить эти два вида отношений?
（Один）Основное различие: разные модели связи риска и дохода
Если речь идет о займе, то по сути это «фиксированная доходность, возврат основной суммы по истечении срока» долговое обязательство. Право собственности на заемные средства не передается, и независимо от того, получает ли заёмщик прибыль или убытки, кредитор в принципе имеет право вернуть основную сумму и фиксированные проценты.
Если это партнерство, по сути, это сообщество с «совместным разделением рисков и совместным распределением прибыли», инвесторы станут партнерами, внесенные средства превратятся в капиталы партнерства, а прибыли и убытки будут распределяться в соответствии с соглашением сторон; основной капитал может быть полностью потерян из-за неудачного ведения бизнеса.
（Два）Сфера полномочий: участие в управленческих решениях
Если это заимствование. В качестве кредитора вы не имеете права вмешиваться в конкретную хозяйственную деятельность заемщика, ваше основное право заключается в требовании возврата основного долга и процентов по истечении срока.
Если это партнёрство. В качестве партнёра обычно предоставляются управленческие полномочия, такие как право принимать решения по вопросам ведения бизнеса, право на информацию и право надзора.
（Три）Сфера полномочий: участие в управленческих решениях?
Если это кредитование, доход проявляется в виде процентов, сумма которых фиксирована в согласованных пределах и не связана напрямую с операционной деятельностью заемщика.
Если это партнерство, доход поступает от распределения прибыли, сумма нестабильна, зависит от результатов деятельности, может быть высокой, а может не быть никакого дохода или даже быть отрицательной.
три、В случае спора, как суд установит его?
Суд при вынесении решения будет руководствоваться принципом «суть важнее формы» и не будет ориентироваться только на наименования, согласованные сторонами (такие как «вступление в капитал» или «займ»), а будет учитывать фактические договоренности о правах и обязанностях и их исполнение.
Один、Типичный случай, когда под названием «партнерство» на деле скрывается займ (суд, как правило, признает это займами):
（Один）Например, стороны договариваются о «фиксированных дивидендах» и «возврате основной суммы по истечении срока», не неся убытки от деятельности.
（Два）Вкладчик не участвует в каких-либо управленческих решениях и не имеет права на финансовую информацию.
（Три）Явно оговорено: «Вне зависимости от прибыли или убытков проекта получать фиксированный доход»
Два、Типичный случай, который называется кредитованием, но фактически является партнерством (суд скорее всего признает это партнерством)
（Один）Договор предусматривает, что «дивиденды будут колебаться в зависимости от прибыли», при этом не устанавливаются фиксированные проценты и сроки возврата основного долга;
（Два）Фактическое участие инвестора в управлении (например, участие в собрании акционеров, утверждение финансов, подписание решений).
（Три）Обе стороны совместно несут операционные риски (например, согласно соглашению «убытки проекта распределяются пропорционально»).
четыре、Как следует избегать споров?
Один、Подготовительные работы
Тип протокола | Обязательные ключевые положения | Запрещенные размытые формулировки |
Кредитный договор | Один、Ясно определить характер «заема» (например, «Сторона А предоставляет Стороне Б заем в размере XX тысяч юаней для проекта XX»); Два、Ясно установить срок погашения и фиксированную процентную ставку (должна соответствовать четырёхкратному лимиту LPR). Три、Ответственность за просрочку платежа по соглашению; Четыре、Ясно: «Сторона Б осуществляет самостоятельное управление, Сторона А не участвует в принятии решений и не несет ответственности за операционные риски». | «Вступление в долю», «распределение дивидендов», «партнёрство», «разделение рисков», «распределение прибыли» |
Партнёрское соглашение | Один、Определить характер «партнерства» (например, «Стороны А и Б совместно управляют проектом XX, сторона А вносит XX миллионов юаней в качестве партнерского капитала»); Два、Согласовать пропорции распределения рисков и правила распределения прибыли; Три、Четко определить права управления (например, «Сторона А имеет право участвовать в принятии важных решений и просматривать финансовые книги») Четыре、Условия прекращения партнерства (например, «по завершении проекта ликвидировать оставшееся имущество и распределить его пропорционально»). | «Фиксированный доход», «возврат основного капитала по истечении срока», «не несет убытков», «процент» |
Два、Сохранение ключевых доказательств на позднем этапе
（Один）Подтверждение перевода: выписки из банка, записи о переводах через WeChat/Alipay и т.д.;
（Два）Записи общения: содержание, ясно указывающее на отношения, в WeChat, СМС и телефонных записях (например, «Эти деньги — заем, когда срок придет, обязательно верну», «Мы партнёры, когда заработаем — делим деньги вместе, если проиграем — делим убытки вместе»);
（Три）Документы, связанные с ведением бизнеса (для партнёрства): протоколы совещаний, подписи решений, записи о просмотре финансовой отчетности, переписка по проектам и т.д.;
（Четыре）Записи о выплате дохода: перевод фиксированной суммы «процентов» по займу, перевод переменной суммы «дивидендов» по партнерству (в примечании необходимо указать характер операции)
пять、Итоги и рекомендации
При вступлении в партнерство или займ необходимо чётко определить границы между ними и выбирать форму в соответствии со своими основными целями.
（Один）Если вы ищете безопасность и фиксированный доход, это следует четко рассматривать как «заем»: подпишите «Договор займа», определите процентную ставку и срок, а также по возможности установите залог или поручительство в качестве гарантии.
（Два）Если требуется высокий доход и готовы разделять риски, можно создать «партнёрство»: подписать «Соглашение о партнёрстве», определить механизмы распределения прибыли и убытков, а также изолировать риски через такие формы, как ограниченное партнёрство.
Независимо от выбранной формы, «сохранение письменных и четких доказательств» является минимальным требованием. Расплывчатые устные договоренности кажутся простыми, но на самом деле скрывают огромные риски. В случае спора можно столкнуться с дилеммой «деньги не вернуть, убытки придется покрывать».
